今年流入交易所的高风险资产已达14.7万个BTC | 被火星选中

本报告的内容是基于我们对区块链行业的理解和多项研究实践。 但由于区块链的匿名性，我们无法保证所有数据的绝对准确性，PeckShield 无法对错误、遗漏或使用本报告的损失承担责任。

此外btc交易所排名，PeckShield 不是投资顾问、经纪人或交易员，我们也不拥有该研究领域的非公开信息。 因此，本报告不作为投资建议或其他分析的依据。

2. 交易所地址标签概述

2.1 交易所地址统计概况

截至2020年6月30日，PeckShield安全团队共收集整理了近亿个地址标签，涵盖BTC、ETH、EOS三大主链，主要包括交易所地址、服务机构地址、暗网地址和币安地址。 - 混合服务商 跨链中心化倒卖机构、涉及非法攻击的黑客地址等一系列高风险地址。

在近1亿个地址标签中，有6000万+个BTC地址和3000万+个ETH地址，其中交易所地址标签近5300万个，占比超过75%。 全面覆盖包括：Huobi、Binance、OKEx、Coinbase、ZB、Bitfinex、Bitstamp、Poloniex、Bithumb、Gate.io、Upbit、KuCoin等领先交易所在内的上百家交易所。

（图一：交易所地址总数）

如图1所示，我们对所有已知地址标签进行分类分析（本次统计主要以BTC和ETH为主），已知地址最多的数字资产交易所前五名分别为： Coinbase以1852万个排名第一地址数方面，Binance以542万个地址位列第二，Bittrex以323万个地址位列第三，Bitstamp以319万个地址位列第四，火币以193万个地址位列第五。 . 需要说明的是，我们掌握的链上地址只是我们通过技术手段挖出的地址。 , 给出了一个信息演示。

（图2：交易所BTC地址排行榜）

（图3：交易所ETH地址排行榜）

如图 2 和图 3 所示，我们对每个交易所拥有的 BTC 和 ETH 地址标签进行了排名。

BTC：其中，Coinbase Exchange拥有1851万个地址，排名第一； Binance Exchange拥有400万个地址，排名第二； Bitstamp Exchange排名第三，拥有265万个地址；

ETH方面：Bittrex拥有158万个地址，排名第一，ShapeShift拥有146万个地址，排名第二，Binance拥有142万个地址，排名第三。

需要注意的是，寻找交易所地址的过程具有一定的复杂性。 我们首先要收集一部分充提地址作为种子地址，然后利用链上的Cerberus工具抓取并存储大量相关地址。 同时，我们也会对挖出的地址进行必要的链下验证和确认，以保证地址的准确性。

2.2 交易所地址余额

（图4：交易所地址余额统计排行榜）

我们总结了我们监测到的不同交易所的不同资产（主要是BTC、ETH、USDT），发现Coinbase交易所的总资产为111亿美元，排名第一，火币交易所的总资产为币安交易所总资产34.5亿美元，排名第三，Bitfinex总资产29.9亿美元，排名第四，OKEx总资产25.2亿美元。 五。

（图5：交易所地址余额一览-前十名）

为了更直观地看到交易所的资产余额变化情况，我们分别列举了火币、币安、Coinbase这三个头部交易所的资产余额，发现这三个交易所的资产余额都保持相对稳定。 大的波动基本上与行业波动直接相关，如图6、图7、图8所示。

（图6：火币交易所2020年上半年资产余额）

（图7：2020年上半年币安交易所资产余额）

（图8：2020年上半年Coinbase交易所资产余额）

2.2.1 交易地址冷热钱包分布

如前所述，我们从各个主链上挖掘了大量的交易所地址，然后根据这些地址的交易频率、交易金额等交易特征btc交易所排名，整理出各个交易所对应的冷钱包、热钱包、充币地址. .

（图9：交易所冷钱包情况-BTC资产）

图 9 显示了 BTC 冷钱包在交易所的分布情况。 余额最大的地址是 Coinbase，拥有 962,000 BTC，其次是 Huobi，拥有 369,000 BTC，最后是 Binance，拥有 238,000 BTC。

（图10：交易所冷钱包情况-ETH资产）

如图10所示，交易所冷钱包ETH资产排名，Coinbase以1044万ETH排名第一，Bitfinex以764万ETH排名第二，Huobi以394万ETH排名第三。

（图11：交易所热钱包资产-BTC资产）

如图11，交易所热钱包BTC资产排名，Kraken以11708个BTC排名第一，Binance以9255个BTC排名第二，Luno以7072个BTC排名第三。

如图12所示，在交易所热钱包ETH资产榜单中，火币以82.6万个ETH排名第一，Binance以29.8万个ETH排名第二，Kraken以24.6万个ETH排名第三。

（图12：交易所热钱包资产——ETH资产）

3. 交易所地址流程全画像

3.1 交易所地址冷热钱包交互已统计

在对大量交易所地址进行纵向深入分析后，我们发现不同交易所的冷热钱包交互频率存在较大差异。 对用户来说，如果一个交易所的冷钱包资产比较稳定，流入的资金远大于流出的资金，说明该交易所的资产负债比较稳定，否则说明该交易所的资产都比较不稳定。 另一方面，如果一个交易所的热钱包地址比较活跃，说明用户在该平台的充提行为比较活跃，反映出该交易所的市场活跃度比较好。

（图13：2020年上半年交易所充值地址充值情况）

图13反映了今年以来各交易所BTC资产充值情况。 数据显示，自3月9日起，BTC充值量大幅增加，并在3月12日达到峰值，当时BTC充值量达到43.66万枚。 众所周知，今年3月12日，加密市场遭遇行情崩盘。 当日，BTC行情波幅最高达到40%。 大家期盼的减半行情并没有到来，价格先遭遇减半。 从链上数据来看，充值地址异常活跃背后可能存在较大行情波动。

（图14：2020年上半年交易所充值地址流入排名）

如图14所示，我们对2020年上半年流入交易所的资金进行了详细划分，发现年初以来资金流入量最大的交易所是火币交易所，总流入量为454万个BTC，排名第二。 是Binance Exchange，总流入量为157万个BTC，第三名是Coinbase Exchange，总流入量为790,000个BTC。

我们进一步观察到，交易所之间的共同资金流动相对频繁。 接下来，我们以币安交易所为例，选取近一个月的资金流向情况作为参考，进一步观察交易所间的资金流转情况。

如下图15和图16所示，我们分别统计了今年6月份币安交易所的资产流入和流出情况，发现：过去一个月，从未知地址流入币安交易所的资产总计398,800 BTC ，占70%，而51,200个BTC从火币流入币安，占9%，28,100个BTC从OKEx流入币安，占5%。 近一个月，共有43.24万枚资产流入币安交易所，占比70%，7.06万枚BTC流入Coinbase交易所，占比11%，1.92万枚BTC流入OKEx交易所，占比3%。

不难发现，目前数字资产的流向主要集中在几家头部交易所，它们控制着大部分的流动性。

（图15：6月BTC资产流入币安交易所）

（图16：6月BTC资产从币安交易所流出）

总体而言，我们可以粗略估算出，在过去30天内，流入币安交易所的BTC数量为56.69万枚，而流出币安交易所的比特币数量为61.7万枚。 币安的流动资产处于净流出状态。

相比之下，国内另一知名数字资产交易所火币网近30天流入19.88万枚BTC资产，流出19.89万枚BTC资产，基本持平。

3.2 交易所跨境资产流动情况统计

由于现在交易所注册在全球各地，用户群体不同，我们分析一下各大交易所每天的资产余额和交易所之间的资产流动情况。 某种程度上，交易所可以和国家有一定的对应关系，分析一些交易所之间的资金流转，基本上就等同于数字资产在不同国家之间的流转。

（图17：2019年中国流向主要外汇的资金合计）

在我们之前的2019年数字资产反洗钱（AML）报告中，我们对数字资产的跨境流动进行了部分阐述。

根据PeckShield研究数据，以BTC为例，2017年中国通过数字资产交易所流向国外的资金额为101亿美元，2018年为179亿美元，2019年为114亿美元。过去三年的总流出超过了中国3万亿美元外汇储备的1%。

3.3 交易所地址赃款流入流出情况统计

根据PeckShield旗下数字资产追踪平台CoinHolmes的数据，截至6月30日，我们统计了101起黑客攻击事件，被盗资金总计25.91亿美元，其中至少有1482万美元流入了交易所。 包括PlusToken在内的金融钱包或资金盘诈骗案件已影响超过百万人，涉及资产总额达75.18亿美元，至少有2.1亿美元流入交易所。

我们对标记为高风险的地址进行了针对性监测，发现在过去6个月里，共有13927笔高风险资产流入数字资产交易所，总计147000个BTC，当前价格折合14亿多美元。 惊人的资产。

（图18：2020年上半年交易所赃款流入情况排名）

如图18所示，我们对被盗资金最多的交易所进行排名，发现排名前十的交易所分别是：Huobi、Binance、OKEx、ZB、Gate.io、BitMEX、Luno、HaoBTC、Bithumb、Coinbase。

（图19：2020年上半年交易所每天涉及脏钱的交易频率和金额）

（图20：2020年上半年交易所赃款流出频率及金额排名）

如图18所示，我们对标记为高风险的地址进行了详细分析，发现在刚刚过去的6月份，共有377笔赃款交易流入火币网，总交易金额为7787 BTC，以及共计534笔赃款交易 共计5732 BTC流入Binance，而共计94笔赃款流入OKEx，总交易金额为3491 BTC。

如图20所示，交易所也有大量赃款流出。 近一个月，币安交易所共流出赃款145笔，共计3887个BTC，火币交易所共流出赃款35笔，共计3887个BTC，共计1430个BTC，以及Kraken交易所共有463笔赃款流出，共计434 BTC。

3.3.1 赃款洗钱统计说明

在我们的分析和研究过程中，我们发现整个区块链生态面临的合规挑战非常艰巨。 除了数字资产交易所本身已知的合规问题外，还有一些中间环节是完全不受监管的，比如：混币服务商和中心化倒卖机构。

这些中间环节就像黑洞一样，吸纳了大量的资产，使得资金流向环境的整个过程变得复杂且难以追踪。 一方面，我们在对地址进行研究分析时发现，部分赃款会流入一些混币服务工具进行洗钱。 截至目前，我们至少监测到15.9亿美元与混币服务商相关的资产；

（图21：混币服务商资金吸纳情况统计）

另一方面，我们也发现部分被盗资产会流向ChangeNow、CoinSwitch等中心化倒卖机构。 这些机构不需要KYC链接，可以帮助用户手动转售各种数字资产，也成为了对比。 主流洗钱渠道。

通过观察混币服务商和跨链中心化倒卖机构，我们不难理解区块链生态面临的洗钱生态的复杂性。

2019年底，Upbit交易所遭受黑客攻击，损失34000 ETH。 在过去的六个月里，黑客不断进行资产转移、切割、去中心化转移、混币、洗钱等操作，近期资金全部洗白。 如图22所示，黑客攻击Upbit交易所成功后，经过四层转移，最终资金流入Binance、BitMax、Gate.io、Huobi、KuCoin、OKEx、BYEX等交易所。

（图22：Upbit项目被盗资金流入交易所分析）

4.交易所合规挑战

值得一提的是，最初世界各国对数字资产交易所的监管态度比较模糊，因此出台的策略简单粗暴，一刀切。 在世界其他国家中，对数字资产相对友好的国家包括瑞士、韩国和英国； 保持中立态度的国家有印度、印度尼西亚等； 态度更强硬、限制明确的国家包括俄罗斯。

以我国为例，早在2013-2017年，由于缺乏监管规定，央行先后两次发布报告，第一次否认比特币的合法性，第二次禁止ICO和数字货币交易. 但2019年10月24日，国家将区块链技术升级为核心技术突破，相当于明确了对区块链行业的监管态度，因此行业合规问题变得尤为重要。

对于区块链行业来说，短期内是一把双刃剑。 监管将促使政策加大对行业违法行为的打击力度。 项目去化加速产业结构重新洗牌； 另一方面，这也会让一些优质项目脱颖而出，受到更多主流资本和人才的青睐，从而实现长期稳定的发展。

然而，监管之路并非一帆风顺，现在政府要想全面介入区块链生态的监管，面临以下挑战：

1）目前BTC、ETH、EOS等主流数字资产基本都是跨境的，没有明确的政府监管范围。 而且，即使某国政府强行干预，数字资产在其他国家仍然可以有流通空间，这使得监管干预的门槛相对较高；

2）目前主流的数字资产交易所，如Binance，基本都注册在海外，但大部分用户在国内，国内法律或政策难以对交易所主体进行监管；

3）现在区块链的生态环境比较复杂。 中心化交易所、去中心化交易所、混币服务商、免KYC交易所、暗网等各种不受监管的渠道，比特币有UTXO找零等复杂机制，一笔赃款被转走后层层链上，尤其是通过一些混币渠道，几乎无法追踪。

4）目前各国政府对区块链的监管态度不明朗。 虽然各地司法或公安系统接获了大量涉及区块链诈骗的案件，但目前尚无明确的法律政策可供参考和执行。 因此，此类案件的立案程序相对复杂，会有一定的时间窗口； 此外，大多数交易所都不愿意在没有警方立案的情况下私​​下处理用户的资产，这会给黑客洗钱留下大量时间。 整体来看，追查赃款存在的时间窗口过大，容易让不少不法分子洗钱得手。

此外，交易所面临的合规挑战还体现在其内部建设环境的复杂性上：

1）数字资产交易所需要对目前上架的所有数字资产进行统一的合规检查，而不同币种在不同国家的合规状况差异较大，这将对交易所自身业务带来极大危害。 巨大的挑战；

2）目前数字资产兑换服务的用户更多是崇尚去中心化和自由的技术极客。 交易所面临着拥抱监管还是选择用户的两难境地。

3）目前数字资产交易所内部账本不透明，但合约市场一直存在后台控制、拔网线等争议。 对于这些不明确的问题，很难有一个公正的说法。

5 结论

综上所述，PeckShield安全团队向大家展示了FATF政策实施后数字资产交易所面临的整体合规问题，包括交易所间资金划转的合规问题、赃款流入交易所的情况等。 ， 总体：

参考

[1] FATF INR15 条例

[2] PeckShield数字资产反洗钱报告

[3] CoinHolmes数字资产可视化追踪平台